Фінансовий гігант State Street та компанія Galaxy спільно запустили State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP) — інструмент для управління ліквідністю 24/7 на базі блокчейну Solana з використанням стейблкоїна PYUSD (цифрового активу, забезпеченого доларом США). Це стратегічне партнерство закріплює використання технології розподіленого реєстру для багатомільярдних транзакцій, перетворюючи цифрові активи на фундаментальну складову традиційних фінансів ('TradFi'). Поки регулятори узгоджують статус індустрії криптовалют, великий капітал інтегрує токенізовані реальні активи ('RWA') у власні базові операції для оптимізації витрат. Запуск фонду доводить остаточний перехід інституційних гравців від етапу тестування до повноцінного використання швидких мереж для управління капіталом (за даними звітів State Street).
State Street та Galaxy запустили токенізований фонд на Solana
Інфраструктура SWEEP: $300 млрд ліквідності
Архітектура нового фонду SWEEP функціонує виключно на базі блокчейну Solana (швидкої децентралізованої мережі), хоча розробники анонсували майбутнє розширення на Stellar та ефір (Ethereum). Команда проєкту побудувала головний механізм входу та виходу для кваліфікованих інвесторів навколо PYUSD. За даними аналітичного сервісу RWA.xyz, поточна капіталізація цього стейблкоїна досягла позначки $2.7 млрд. Сукупна ринкова вартість усіх цифрових доларів перевищила $300 млрд, показавши зростання на 0.22% лише за останні 30 днів (за даними RWA.xyz). Технологічну базу для токенізації (перетворення реальних фінансових активів у цифрові токени) забезпечила компанія Galaxy. Інфраструктура проєкту поєднує інструменти 'TradFi' та криптовалютного ринку: за публікацію вартості чистих активів ('NAV') відповідають оракули від Chainlink, традиційні цінні папери утримує State Street Bank, а цифрові активи компанія передала інституційному кастодіану Anchorage. Ще у вересні 2025 року Galaxy успішно протестувала цей сценарій, випустивши власні акції у вигляді токенів на базі Solana (за даними звітів компанії). У грудні того ж року банк JPMorgan інтегрував токенізовані комерційні векселі на суму $50 млн для корпоративного використання (за даними пресрелізу JPMorgan).
Чому TradFi обирає Solana замість банківських систем
Аналітики ETFocus вказують на фундаментальний зсув у парадигмі управління капіталом (за даними внутрішніх досліджень). Класичні банківські системи зупиняють транзакції у вихідні, тоді як блокчейн функціонує 24 години на добу та 7 днів на тиждень. Запуск SWEEP дозволяє великому капіталу ліквідувати ризики вихідного дня. Використовуючи мережу Solana, яка здатна обробляти понад 65 000 транзакцій на секунду із середньою комісією менше ніж $0.001, State Street розв'язує проблему низької швидкості міжбанківських клірингів (за даними Solana Foundation). Це сигнал до масштабної міграції 'RWA' на 'L1-мережі' (базові блокчейни першого рівня). Інтеграція PYUSD як платіжного засобу підтверджує перетин екосистем: фінтех-гігант PayPal забезпечує грошовий носій, криптовалютна компанія Galaxy розробляє інфраструктуру, а інституційний банк State Street залучає клієнтську базу. Використання швидких цифрових доларів також відкриває шлях для алгоритмічної торгівлі, де AI-асистенти та торгові нейромережі зможуть автоматично управляти ліквідністю з реакцією у 400 мілісекунд (за даними інженерів Galaxy). Застосування смарт-контрактів ('розумних' алгоритмів на блокчейні) для управління коштами автоматично підвищує рівень довіри інституційних інвесторів до всієї архітектури 'Web3' (децентралізованого інтернету).
Токенізація як новий стандарт ліквідності
Індустрія наближається до етапу, де кордони між традиційними фінансами та ончейн-простором зникають повністю. Ініціатива State Street та Galaxy стане каталізатором для топ-10 світових банків 'Tier-1' (установ найвищої категорії надійності), які змушені пришвидшити власні 'RWA-проєкти' для збереження конкурентної переваги (за даними аналітиків Bloomberg). Здатність управляти капіталом у неділю ввечері дає вирішальну перевагу над установами, які очікують відкриття торгів о 09:00 ранку в понеділок. Вибір Solana змінює розстановку сил серед інфраструктурних рішень. Хоча ефір (Ethereum) утримує понад 55% ринку децентралізованих фінансів ('DeFi'), великі гравці обирають мережі з вищою пропускною здатністю (за даними DeFiLlama). Поступова інтеграція Stellar та розширення мультичейн-стратегії лише підтверджує курс на оптимізацію витрат. Токенізація трансформує архітектуру руху капіталу, перетворюючи блокчейн на фундаментальну операційну систему глобальної фінансової індустрії з обсягами понад $100 трлн у традиційних активах (за даними звіту Citigroup).
І поки інституціонали лише тестують надійність нових кастодіальних рішень, нативні гравці ринку вже стикаються з реальними наслідками ончейн-ризиків: читайте, чому кит вимагає від Coinbase повернути вкрадені DAI на $55 млн.